Citigroup melepaskan bisnis Meksiko, Banamex, upaya penjualan gagal

Citigroup mengatakan Rabu pihaknya berencana untuk mengejar penawaran umum perdana bisnisnya di Meksiko, Banamex, membatalkan upaya 16 bulan untuk menemukan pembeli unit tersebut.

Bank mengharapkan untuk menyelesaikan pemisahan pada paruh kedua tahun 2024, dengan penawaran umum kemungkinan akan menyusul pada tahun 2025, kata Citigroup dalam rilisnya. Itu belum memutuskan tujuan listing, tetapi listing ganda di Meksiko dan AS dimungkinkan, sumber yang mengetahui rencana tersebut mengatakan kepada CNBC.

Saham Citigroup turun 3% di awal perdagangan.

“Setelah mempertimbangkan dengan hati-hati, kami menyimpulkan jalur optimal untuk memaksimalkan nilai Banamex bagi pemegang saham kami dan memajukan tujuan kami untuk menyederhanakan perusahaan kami adalah dengan beralih dari pendekatan jalur ganda kami untuk fokus hanya pada IPO bisnis,” kata CEO Jane Fraser dalam rilis.

Fraser telah merombak bank AS terbesar ketiga berdasarkan aset sejak mengambil alih pada Maret 2021. Salah satu langkah pertamanya sebagai CEO adalah mengumumkan pengurangan dramatis dalam jejak global bank tersebut. Rencana penjualan atau IPO Banamex diungkapkan pada Januari 2022.

Pembicaraan penjualan dilaporkan berantakan minggu ini meskipun menarik minat dari beberapa calon pelamar. Citigroup telah mendekati kesepakatan untuk menjual sebagian besar Banamex ke Grupo Mexico sekitar $7 miliar, kata Bloomberg awal bulan ini.

Upaya penjualan diperumit oleh tuntutan dari presiden Meksiko agar para pekerja dan kepemilikan bank atas karya seni Meksiko dilindungi dalam transaksi apa pun, menurut The Wall Street Journal.

Citigroup membeli Banamex seharga $12,5 miliar pada tahun 2001, menjadikannya satu-satunya pemberi pinjaman utama AS dengan kehadiran besar di Meksiko. Tetapi seperti banyak unit ritel luar negerinya, bisnis ini kehilangan pangsa pasar karena pesaing lokal.

Banamex memiliki 38.000 karyawan dan 1.300 cabang, dengan lebih dari 12 juta nasabah ritel dan sekitar 10 juta nasabah pensiun, menurut Citigroup.

Banamex masih akan dilaporkan di bawah hasil Citigroup sampai kepemilikan turun di bawah 50%, kata bank yang berbasis di New York itu. Citigroup akan mempertahankan operasi perbankan institusional dan swasta di Meksiko, kata bank itu.

Lapisan perak dari poros bank adalah hal itu akan memungkinkan perusahaan untuk melanjutkan pembelian kembali saham pada tingkat “sederhana” pada kuartal ini. Itu menahan pembelian kembali karena penjualan diperkirakan akan mempengaruhi tingkat modal bank.

— CNBC Pemetik Leslie berkontribusi untuk laporan ini.