Program IRA negara bekerja untuk menutup kesenjangan tabungan pensiun rasial

Kesenjangan pendapatan dan kekayaan antara orang kulit berwarna dan rumah tangga kulit putih sangat lebar, tetapi program pensiun yang dikelola negara berusaha membantu pekerja menemukan kesetaraan.

Sebanyak 67% pekerja industri swasta memiliki akses ke rencana pensiun pada tahun 2020, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja AS. Namun, sejumlah besar karyawan tetap tertinggal dari program ini – dan cenderung pekerja kulit berwarna yang ketinggalan.

Memang, sekitar 64% pekerja Hispanik, 53% pekerja kulit hitam, dan 45% pekerja Asia-Amerika tidak memiliki akses ke program pensiun di tempat kerja, menurut AARP. Pengusaha kecil juga cenderung tidak menawarkan rencana pensiun kepada pekerja mereka, dengan sekitar 78% dari mereka yang bekerja untuk perusahaan dengan kurang dari 10 karyawan tidak memiliki akses ke rencana tersebut, AARP menemukan.

Program tabungan pensiun individu yang difasilitasi oleh negara telah melangkah untuk mencoba menutup kesenjangan tabungan rasial itu.

“Saat ini masih tahap awal, tetapi idenya adalah untuk menutup kesenjangan tabungan pensiun bagi orang-orang yang tertinggal, dan itu cenderung menjadi pekerja berpenghasilan rendah, pekerja kulit berwarna,” kata Michael Frerichs, bendahara negara bagian Illinois.

Enam belas negara bagian telah memberlakukan inisiatif baru untuk membantu pekerja sektor swasta menyelamatkan, dan 11 di antaranya memiliki program auto-IRA, menurut Pusat Inisiatif Pensiun Universitas Georgetown. Pada akhir Januari, terdapat lebih dari $735 juta aset dalam program tabungan pensiun yang difasilitasi negara ini, demikian temuan pusat tersebut.

Alih-alih bersaing dengan rencana pensiun perusahaan besar, program tabungan pensiun yang difasilitasi negara mengalihkan fokus mereka ke sudut pasar yang kurang terlayani: usaha kecil.

Sebagian besar program negara bagian ini mengharuskan bisnis untuk menawarkan program pensiun di tempat kerja atau membantu secara otomatis mendaftarkan pekerja mereka ke dalam program negara bagian.

Biasanya, program tabungan adalah Roth IRA – yaitu, karyawan menyimpan uang setelah pajak – dan mereka dapat menyisihkan 4% hingga 6% dari kompensasi mereka melalui pemotongan gaji otomatis, menurut Craig Copeland, direktur penelitian manfaat kekayaan di Employee Benefit Research Institute. Majikan sendiri tidak membayar untuk program tersebut, dan perusahaan investasi mengelola rekening penabung.

Hasil menggunakan Roth IRA untuk menabung adalah bahwa dana tumbuh bebas dari pajak dan dapat ditarik bebas pajak di masa pensiun, tunduk pada kondisi tertentu. Jika peserta perlu menarik uang untuk keadaan darurat, mereka dapat mengambil kontribusi mereka sendiri – tetapi bukan penghasilan – bebas pajak.

Di antara peserta dalam program Pilihan Aman Illinois, sekitar setengahnya adalah orang kulit hitam atau Hispanik, menurut Frerichs. Program ini telah berjalan sejak 2018 dan baru-baru ini memperluas akses ke perusahaan dengan sedikitnya lima karyawan.

“Kami mendapatkan orang-orang yang jatuh melalui celah dan tidak memiliki jaring pengaman,” katanya, mencatat bahwa ini termasuk karyawan di bar, restoran, dan toko kelontong.

Mungkin atribut paling kuat dari rencana IRA otomatis adalah pemotongan gaji otomatis. “Ini set it and forget it mentality,” kata Fiona Ma, bendahara negara bagian California. Sangat mudah bagi karyawan untuk membelanjakan uang yang masuk ke rekening giro mereka, sehingga sebagian darinya langsung digunakan untuk masa pensiun memungkinkan dana mereka tumbuh.

Pekerja yang bergabung dengan CalSavers mulai dengan kontribusi default sebesar 5% dari gaji mereka, dan mereka tunduk pada peningkatan otomatis tahunan sebesar 1 poin persentase hingga mereka menabung 8% dari gaji mereka, menurut Katie Selenski, direktur eksekutif program tersebut.

“Mampu menabung dan mengumpulkannya telah menjadi pengubah permainan dalam upaya mengurangi kesenjangan kekayaan,” tambah Ma. Dia mencatat bahwa 2 dari 3 pekerja yang memenuhi syarat untuk program di California adalah orang kulit berwarna.

Pada 1 Januari, negara bagian memperluas program CalSavers ke bisnis yang memiliki satu hingga empat karyawan. Jika mereka belum menawarkan rencana 401(k) kepada karyawan, pemberi kerja tersebut diharuskan memiliki pengaturan tabungan deposit gaji yang memungkinkan pekerja untuk berpartisipasi dalam CalSavers pada akhir tahun 2025.

Kesenjangan kekayaan antara rumah tangga kulit berwarna dan rumah tangga kulit putih adalah hasil dari diskriminasi generasi, termasuk praktik seperti redlining – yaitu, penolakan pinjaman kepada calon pembeli rumah di lingkungan minoritas. Itu berarti program IRA negara bagian ini menandai langkah untuk menutup kesenjangan.

Legislator mendorong lebih banyak kemajuan dalam bentuk tindakan di Secure Act 2.0. Ketentuan dalam proposal akan menetapkan kontribusi pencocokan federal untuk tabungan pekerja berpenghasilan rendah dalam rekening pensiun yang memenuhi syarat, mulai tahun 2027. Pencocokan ini akan mencapai 50% dari kontribusi hingga $2.000 – maksimal $1.000 per orang.

“Untuk pekerja berpenghasilan rendah jika mereka dapat menyisihkan $2.000 dan mendapatkan 50 sen untuk setiap dolar, itu merupakan dorongan yang signifikan bagi mereka,” kata Monique Morrissey, ekonom di Economic Policy Institute. “Itu akan membantu, tapi itu beberapa tahun ke depan. Jadi sekarang, kami melihat ini [auto-IRA] rencana membantu dalam hal kenyamanan.”